Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг ЗАО "Южный газовый коридор" (SCC) в иностранной валюте на уровне "BB+".
Об этом сообщает Report со ссылкой на агентство.
Согласно отчету, этот рейтинг отражает оценку ЮГК по еврооблигациям на сумму 2 млрд долларов США, которые будут в обращении до 2026 года.
Рейтинг отражает безусловную и безотзывную гарантию о полном и своевременном погашении, предоставленную государством держателям облигаций. В результате Fitch считает рейтинг облигаций приравненным к долгосрочному РДЭ Азербайджана в иностранной валюте.
ЮГК - это компания специального назначения, созданная указом президента в 2014 году для консолидации, управления и финансирования государственных интересов в реализации проектов газоконденсатного месторождения "Шахдениз", расширения Южно-Кавказского газопровода, Трансанатолийского газопровода ( TANAP) и Трансадриатического газопровода (TAP).
Облигации публично гарантированы Азербайджаном, и держатели облигаций могут напрямую требовать выполнения требований от государства, не предъявляя иск самому ЮГК. Гарантия регулируется британским законодательством и имеет равный приоритет с другими необеспеченными иностранными суверенными долгами.
Традиционно резервы для гарантийного покрытия предусматривались в годовых государственных бюджетах на 2016–2020 годы, и мы ожидаем, что эта практика будет продолжаться и в этом году. Поскольку все проекты уже введены в эксплуатацию, потребность ЮГК в денежных средствах в 2021 году, по прогнозам руководства, будет полностью удовлетворена за счет доходов от проектов "Шахдениз", "Южно-Кавказский трубопровод", TANAP и TAP.
Финансирование ЮГК было обеспечено за счет долга в 6,5 млрд долларов США вливаний в капитал в размере 2,4 млрд долларов США со стороны государства. ЮГК не получил никаких новых займов в 2020 году. С начала этого года 38,5% долговой нагрузки составили облигации, выпущенные в пользу ГНФАР, 30,9% - кредиты, обеспеченные международными финансовыми организациями, 30,6%-евробонды.